Hoe Options Expiration Affekteer Stock Pryse NEW YORK (Real Money) - Selfs as jy nog nooit 'n put het verhandel of bel, is dit belangrik om te verstaan hoe opsies verstryking kan beïnvloed aandeelpryse. Trading aktiwiteit in opsies kan 'n direkte en meetbare uitwerking op aandeelpryse het, veral op die laaste dag handel voor verstryking. Kom ons kyk na twee maniere waarop opsies verval die algehele mark sowel as spesifieke aandele kan beïnvloed, en dan kyk hoe beleggers behoort te gaan met hierdie neigings. Vasspeld verwys na die prys van 'n onderliggende-beurs nader aan 'n aktief-verhandel opsie trefprys as wat dit die opsies aktiwiteit sal afwesig. Stel jou voor dat vandag is die laaste dag handel voor verstryking, en dat 'n belegger het 100 Google (GOOG) verkoop verkoopopsies getref by 615, wat beteken dat sy die verpligting om 10,000 GOOG aandele te koop van 'n put eienaar wat besluit om hul opsie uit te oefen. As GOOG bo 615 sluit, sal die verkoopopsies verval waardeloos, sodat die handelaar om die ontvang uit die verkoop premie te hou. Maar as GOOG sluit om 614,95, die opsies sal waarskynlik outomaties beoefen, die verlaat van die belegger lang 10,000 aandele aan die begin van die saak op Maandag. Baie beleggers moenie wens om die risiko van die voorraad Gapping af by die Maandag oop loop, sodat hulle in voorraad posisies wat ontwerp is om die aandele prys weg te hou van die kort staking van hul opsies - dit is veral waar vir beleggers en maatskappye met 'n groot keuse posisies met betrekking tot die handel volume in 'n voorraad. In hierdie voorbeeld, as GOOG afbeweeg 615,50-614,90 tydens Vrydag handel, kan ons belegger koop GOOG-aandele teen die huidige markprys in genoeg grootte opwaartse druk toe te pas om die aandele prys. Stel jou voor, dan, dat die voorraad dryf terug tot 615,20. Ons handelaar nie meer nodig het die net-aandele gekoop, aangesien die prys bo haar trefprys verskuif, sodat sy kan verkoop sommige of al die voorraad posisie Let ook daarop dat opsie handelaars wat die 615 oproepe kort verkoop sal dieselfde aansporing nou kort GOOG voorraad te verkoop in 'n poging om die voorraad weer onder die vlak 615 kry. Dit back-en-weer aksie gedryf deur die blootstelling van opsie handelaars veroorsaak aandele naby bly, of vasgesteek om pryse met 'n hoë oop belangstelling slaan. Die gevolge van pen risiko op voorraad opbrengste is geëvalueer in verskeie akademiese referate. Een studie van 2004 het bevind dat die opbrengste van aandele met gelys opsies geraak word deur pen groepering, gemiddeld, deur 0,65, vir 'n totaal markkapitalisasie verskuiwing van 9 miljard. Soms, egter, die ander faktore wat die prys beweging sal maklik oorweldig enige ontluikende Vasspeld druk. Stel jou nou dat op verstryking Vrydag, GOOG aandele oop af 2 by 605. Handelaars wat andersins sou kon dink oor probeer om 'n kort opsie posisie te verdedig - wat veroorsaak dat die voorraad terug tot 615 beweeg - weet dat die waarde van hul keuse posisie is minder werd as die hoofstad wat dit sal neem om die voorraad beïnvloed om so 'n dramatiese omvang. In plaas daarvan, sal dit meer sin maak vir hulle om terug te koop die kort verkoopopsies. Dit skep meer verkoop druk in die voorraad, aangesien die mark makers wat die 615 wan ons handelaars bied hul eie nuwe blootstelling sal verskans deur die verkoop van kort ekwiteitsaandele. Omdat die tyd om verstryking is so kort, sal die gamma van die 615 opsies en 'n ander naby-die-geld-opsies baie hoog wees. Gamma is die risiko veranderlike wat meet hoeveel 'n opsies aandele prys sensitiwiteit (sy delta) sal verander vir elke punt gewemel van die onderliggende. Hoë gamma beteken dat opsie verskansers sal moet koop en verkoop meer aandele as wat hulle andersins sou as die opsies in die vraag het 'n paar weke of maande tot verstryking. Sedert die verskansing aktiwiteit in hierdie scenario is in dieselfde rigting as die kort termyn prys tendens, kan die hoë opsie gamma by verstryking prysvolatiliteit vererger. Dink aan gamma as ligter brandstof. Dit sal 'n vuur nie veroorsaak deur homself, maar gegewe die vonk van 'n aansienlike skuif in die voorraad, wat dalk 'n stadige brand op 'n gewone dag kan draai nie, op verstryking Vrydag in 'n groot conflagration. This kolom oorspronklik verskyn op Options Winste . Selfs as jy nog nooit 'n put of oproep het verhandel, is dit belangrik om te verstaan hoe opsies verstryking kan beïnvloed aandeelpryse. Trading aktiwiteit in opsies kan 'n direkte en meetbare uitwerking op aandeelpryse het, veral op die laaste dag handel voor verstryking. Kom ons kyk na twee maniere waarop opsies verval die algehele mark sowel as spesifieke aandele kan beïnvloed, en dan kyk hoe beleggers behoort te gaan met hierdie neigings. Vasspeld verwys na die prys van 'n onderliggende-beurs nader aan 'n aktief verhandel opsie trefprys as wat dit die opsies aktiwiteit sal afwesig. Stel jou voor dat vandag is die laaste dag handel voor verstryking, en dat 'n belegger het 100 Google (GOOG) verkoop verkoopopsies getref by 615, wat beteken dat sy die verpligting om 10,000 GOOG aandele te koop van 'n put eienaar wat besluit om sy opsie uit te oefen. As GOOG bo 615 sluit, sal die verkoopopsies verval waardeloos, sodat die handelaar om die ontvang uit die verkoop premie te hou. Maar as GOOG sluit om 614,95, die opsies sal waarskynlik outomaties beoefen, die verlaat van die belegger lang 10,000 aandele aan die begin van die saak op Maandag. Baie beleggers moenie wens om die risiko van die voorraad Gapping af by die Maandag oop loop, sodat hulle in voorraad posisies wat ontwerp is om die aandele prys weg te hou van die kort staking van hul opsies - dit is veral waar vir beleggers en maatskappye met 'n groot keuse posisies met betrekking tot die handel volume in 'n voorraad. In hierdie voorbeeld, as GOOG afbeweeg 615,50-614,90 tydens Vrydag handel, kan ons belegger koop GOOG-aandele teen die huidige markprys in genoeg grootte opwaartse druk toe te pas om die aandele prys. Stel jou voor, dan, dat die voorraad dryf terug tot 615,20. Ons handelaar nie meer nodig het die net-aandele gekoop, aangesien die prys bo haar trefprys verskuif, sodat sy kan verkoop sommige of al die voorraad posisie Let ook daarop dat opsie handelaars wat die 615 oproepe kort verkoop sal dieselfde aansporing nou kort GOOG voorraad te verkoop in 'n poging om die voorraad weer onder die vlak 615 kry. Dit back-en-weer aksie gedryf deur die blootstelling van opsie handelaars veroorsaak aandele naby bly, of vasgesteek om pryse met 'n hoë oop belangstelling slaan. Die gevolge van pen risiko op voorraad opbrengste is geëvalueer in verskeie akademiese referate. Een studie van 2004 het bevind dat die opbrengste van aandele met gelys opsies geraak word deur pen groepering, gemiddeld, deur 0,65, vir 'n totaal markkapitalisasie verskuiwing van 9 miljard. Soms, egter, die ander faktore wat die prys beweging sal maklik oorweldig enige ontluikende Vasspeld druk. Stel jou nou dat op verstryking Vrydag, GOOG aandele oop af 2 by 605. Handelaars wat andersins sou kon dink oor probeer om 'n kort opsie posisie te verdedig - wat veroorsaak dat die voorraad terug tot 615 beweeg - weet dat die waarde van hul keuse posisie is minder werd as die hoofstad wat dit sal neem om die voorraad beïnvloed om so 'n dramatiese omvang. In plaas daarvan, sal dit meer sin maak vir hulle om terug te koop die kort verkoopopsies. Dit skep meer verkoop druk in die voorraad, aangesien die mark-makers wat die 615 wan ons handelaars bied hul eie nuwe blootstelling sal verskans deur die verkoop van kort ekwiteitsaandele. Omdat die tyd om verstryking is so kort, sal die gamma van die 615 opsies en 'n ander naby-die-geld-opsies baie hoog wees. Gamma is die risiko veranderlike wat meet hoeveel 'n opsies aandele prys sensitiwiteit (sy delta) sal verander vir elke punt gewemel van die onderliggende. Hoë gamma beteken dat opsie verskansers sal moet koop en verkoop meer aandele as wat hulle andersins sou as die opsies in die vraag het 'n paar weke of maande tot verstryking. Sedert die verskansing aktiwiteit in hierdie scenario is in dieselfde rigting as die kort termyn prys tendens, kan die hoë opsie gamma by verstryking prysvolatiliteit vererger. Dink aan gamma as ligter brandstof. Dit sal 'n vuur nie veroorsaak deur homself, maar gegewe die vonk van 'n aansienlike skuif in die voorraad, wat 'n stadige brand op 'n gewone dag kan draai mag wees, by die verstryking Vrydag in 'n groot brand. Opsie Expiration en Stock Beleggers So hoe moet voorraad beleggers pas hul portefeuljes en handel gewoontes om rekenskap te gee die verstryking verwant verskynsel Speld na 'n nabygeleë trefprys rondom opsie verval geneig om prysvolatiliteit demp, so dit is nie 'n dringende kommer vir enige maar die kortste termyn aandele handelaars. Een gebied waar pinning dalk ongewenste effekte is in die daaglikse uitvoering van pare handel strategieë bv As een been van 'n lang / kort gelykheid paar is veral vatbaar vir pinning rondom verstryking. Die gevolge van gammastrale vererger prysvolatiliteit is meer ernstig. In individuele aandele, wanneer maandelikse verstryking wag, beleggers kan kyk vir opsie stakings wat 'n vlak van oop rente wat 1) is baie hoër as ander nabygeleë stakings en 2) is die moeite werd om 'n betekenisvolle persentasie van die waarde van die aandele gemiddelde daaglikse volume het. blootstelling opsies ontmoet dié kwalifikasies kan aansienlik verskuif die onderliggende as handelaars besluit om posisies te sluit onder druk. Negatiewe gamma naby verstryking kan ook die mark te ry as 'n geheel. Opsies op aandele indekse soos SPX en ETF soos SPDR SampP 500 ETF (SPY) en PowerShares QQQ Trust (QQQ) is 'n paar van die mees aktief verhandel in die wêreld, wat beteken dat daar is byna altyd 'n risiko op verstryking dae dat 'n onverwags groot skuif sal erger word deur die teenwoordigheid van 'n groot uit die geld en blootstelling te bel. In onlangse jare, het die Federale Reserweraad verrassing rentekoersverlagings op verstryking Vrydae aangekondig op 'n deursigtige poging om jou te laat die snitte het die maksimum moontlike onmiddellike effek. Die beste manier om die moontlikheid van verstryking veroorsaak prys swaai akkommodeer is gereed vir meer wisselvalligheid te wees deur die handel kleiner posisie groottes en die opstel van wyer stop. Veral op 'n intraday vlak, 'n vlugtige Vrydagoggend is geneig om 'n vlugtige Vrydagmiddag verwek. Ten slotte, nie al die mark aksie blyk as betekenisvol as ons dalk wil hê dit moet wees om te wees. Deelnemers aan die mark is lief vir om oorsaaklikheid en betekenis te wys aan dag-tot-dag stock opbrengste, soms met 'n skakel dieselfde stuk nuus om op en af daaropvolgende dae. Die waarheid is dat daar nog baie mark aksie is óf sistemiese of onpeilbaar. In die geval van 'n besonder stil dag van die saak naby opsies verval, wat lyk soos 'n passiewe mark kan wees deels toegeskryf word aan pinning. 'N Wilde dag van die saak, omgekeerd, mag nie suiwer oor paniekbevange, alle erns beleggers, maar ook oor die rasionele ontbinding en die oplossing van van verpligtinge voor opsie. Kry 'n e-pos gewaarsku elke keer as ek 'n artikel vir Real Geld skryf. Klik op die Volg langs my naam reël om hierdie artikel. Ten tyde van die publikasie, Jared Woodard gehou posisies in SPX, verken en QQQ. Aksie Alert PLUS Portefeuljebestuurder Jim Cramer en Direkteur van Navorsing Jack Mohr onthul hul belegging taktiek, terwyl dit 'n gevorderde kennis voor elke handel. Produk Funksies: 2,5 miljoen portefeulje Groot-cap en dividend fokus Intraday handel waarskuwings van Cramer Weeklikse roundups Real Geld Pro Al die regte geld. plus 15 meer van Wall strate skerpste verstand lewering aksie handel idees, 'n omvattende blik op die mark, en fundamentele en tegniese ontleding. Produk Funksies: Real Geld Doug Kass plus 15 meer Wall Street Voor Intraday kommentaar en nuus Ultra-aksie handel idees Trifecta Aandeel Trifecta Aandeel ontleed meer as 4000 aandele weekliks aan die elite 1 van aandele wat streng kwantitatiewe, fundamentele en tegniese toetse slaag vind. Produk Funksies: modelportefeulje Handel waarskuwings Aanbevelings vir meer as 4300 aandele Unlimited navorsingsverslae op jou gunsteling aandele Aandeel Onder 10 Dawid Peltier ontbloot lae dollar aandele met ernstige opwaartse potensiaal wat vlieg onder Wall strate radar. Produk Funksies: modelportefeulje Aandeel handel onder 10 Intraday handel waarskuwings Weeklikse roundups Quant Graderings Toegang tot die instrument wat die Russell 2000 die SP 500. Produk Funksies oorheers: Koop, hou, of te verkoop aanbevelings vir meer as 4300 aandele Unlimited navorsingsverslae op jou gunsteling aandele A persoonlike voorraad screener Upgrade / afgradeer waarskuwings dividend Stock adviseur David Peltier identifiseer die beste van ras dividend aandele wat 'n betroubare en betekenisvolle inkomstestroom sal betaal. Produk Funksies: Twee Wekelijks dividend nuusbrief Diversifed model portefeulje van dividend aandele Intraday handel waarskuwings Groei Seeker Chris Versace en Lenore Elle Hawkins, met behulp van gesofistikeerde voorraad sifting en fundamentele navorsing, te identifiseer hoë potensiaal groei klein en middel-cap aandele. Produk Funksies: modelportefeulje Klein-cap en mid-cap fokus Intraday handel waarskuwings Weeklikse roundups Top aandele met Top Voorrade, Helene Meisler gebruik kort en langtermyn aanwysers aan dreigende breakouts vas te stel in aandele. Produk Funksies: daaglikse handel idees en tegniese ontleding Daily mark kommentaar en ontleding Behalwe soos anders aangedui, is aanhalings vertraag. Aanhalings vertraag ten minste 20 minute vir alle beurse. Data mark deur Interaktiewe Data. Maatskappy fundamentele data voorsien deur Morningstar. Verdienste en graderings wat deur Zacks. Onderlinge fonds data voorsien deur Valueline. ETF data voorsien deur Lipper. Aangedryf en geïmplementeer deur Interaktiewe Data Bestuurde Solutions. TheStreet Graderings updates voorraad daaglikse graderings. Maar as daar geen gradering verandering plaasvind, die data op hierdie bladsy nie werk. Die data byvoeg nie na 90 dae indien geen gradering verandering plaasvind binne daardie tydperk. NOK word bereken dat die mark Cap vir die basiese simbool om net gewone aandele in te sluit. Jaar-tot-datum onderlinge fonds opbrengs word bereken op 'n maandelikse basis deur Value Line en gepos middel van die maand. kopie 1996-2016 TheStreet, Inc. Alle regte reserved. Will Koop Options beïnvloed Stock Prys Vraag deur Ken Malcolm Will Koop Options beïnvloed Stock Prys Ive gekyk na al die opsie Grieke hoe opsies geraak word deur bewegings in die onderliggende voorraad / ETF maar hoe doen opsies invloed op die onderliggende byvoorbeeld, as 'n handelaar koop 'n groot hoeveelheid van OTM oproepe, beïnvloed dit die onderliggende prys Gevra oor 10 Oktober 2011 Wil om voorraad te kies vir Options Trading Like a Pro uitvind hoe my studente Maak Geld konsekwent Deur opsies handel in die Amerikaanse mark, selfs tydens 'n ekonomiese afswaai beantwoord deur mnr Oppie Inderdaad, is aandele-opsies pryse geraak meeste deur veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel omdat hulle afgeleides van aandele. Dit beteken egter hierdie verhouding werk andersom in die handel opsies Maak sterk aankope van opsies invloed op die prys van die onderliggende aandeel op enige manier Dit is 'n baie interessante vraag inderdaad. Nou, wanneer jy 'n opsie te koop, jy eintlik net aangaan van 'n kontrak vir die moontlike verhandeling van die onderliggende bate self. Dit beteken dat wanneer 'n opsie is gekoop, niks werklik gebeur met die onderliggende bate te alle sedert die koper en die verkoper wat het in die opsies kontrak enige vorm van handel van die onderliggende bate nog hadnt begin. Ja, beteken dit dat as jy voorraad opsies te koop, niks werklik gebeur met die onderliggende aandeel nog sedert die reg om die onderliggende voorraad wat deur die opsie handel is nog nie uitgeoefen. en dit kan selfs nog nooit uitgeoefen. Dit is die rede waarom hierdie kontrakte is bekend as opsies en nie VERPLIGTINGE soos Futures Trading is. Opsies gee jou die reg, maar nie die verpligting om die onderliggende bate te handel op die trefprys. Onthou So, wat gebeur met die prys van 'n voorraad wanneer iemand 'n groot hoeveelheid van die uit die geld call opsies Niks koop gebeur omdat 'n uit die opsie geld oproep verleen die koper die reg om die onderliggende aandeel te koop teen 'n hoër prys, en dit is iets byna niemand sal uitoefen op. Op die top van daardie, kan die uit die geld call opsies uit die geld al die pad na verstryking bly en eenvoudig verloop van die geld soos dit nooit bestaan het nie in die eerste plek. So, hoekom moet die prys van die onderliggende aandeel beïnvloed word deur iets wat kan jolly goed nooit bestaan het glad, sien Nou kan aandele prys vir 'n oomblik beïnvloed word deur 'n opsie wanneer die opsie uitgeoefen word. As deur verstryking diegene uit die geld call opsies word in die geld en uitgeoefen word, sal die prys van die voorraad vir 'n oomblik sink na die trefprys van die call opsies en dan byna dadelik terug te kry tot die mark prys as die mark makers en deelnemers aan die mark voortgaan om te bie en vra teen markpryse. Trouens, hierdie kortstondige ondergang gebeur slegs wanneer 'n groot hoeveelheid van die call opsies op dieselfde trefprys uitgeoefen. Hierdie effek is skaars merkbare al is dit net 'n klein aantal opsies kontrakte uitgeoefen. Dit is ook die rede waarom verhandelingsvolumes is so hoog op Quadruple betoverend dae toe opsies en termynkontrakte uitgeoefen en vestig vir die onderliggende aandele. Trouens, hierdie effek is merkbare net op Quadruple betoverend dae en is skaars merkbare tydens opsies net verstryking. Ten slotte, die koop van opsies hoef ooit raak aandeelpryse maar oefen opsies op 'n enkele trefprys op 'n groot aantal kontrakte kan veroorsaak sommige kortstondige prysverandering wat gewoonlik terug na die mark prys in 'n oomblik. Maak Explosive winste uit Gedek Oproepe Ideaal vir alle opsies Handelaars Original eBook deur Optiontradingpedia Dit ebook dek:. Die geheim van soek na die perfekte voorraad vir Gedek oproepe. Die aantal maniere om Gedek Oproepe skryf. Die twee maniere van meting Gedek Call opbrengste. Die belangrikste is, hoe om outomaties te kyk vir 'n hoë opbrengs Gedek Call geleenthede om op te maak tot 25 per maand Dit 29,90 eBook leer jy al hierdie en nog baie meer gemiddelde leser Rating. 4.5 / 5 Optiontradingpedia is 'n Meestersgraad O Equity maatskappy en gebruik Meesters O Equity betaling gateway Reaksie deur Ken Malcolm. Antwoord deur mnr OppiE. I dikwels gelees op Twitter dat instellings die prys van voorraad x omdat sy opsies verstryking dag sal manipuleer. Deur dit te manipuleer die prys van die voorraad onder die trefprys, sy my verstand dat die opsies sou waardeloos verval en die teenparty sal baat. Is so iets onwettig as 'n mens koop opsies, hoe kan hulle beskerm hulself Is dit tipies slegs plaasvind in 'n lae volume aandele gevra 17 Junie 14 aan 16:35 instellings en Market makers is geneig om te probeer en bly delta neutraal, wat beteken dat vir elke opsies kontrak hulle koop of te skryf, hulle koop of te verkoop die ekwivalent onderliggende bate. Dit, soos 'n teorie, staan bekend as Max pyn, wat is meer van 'n waarneming van hierdie gedrag deur klein beleggers. Dit as 'n werklikheid word genoem delta verskansing deur Market makers en institusionele beleggers. Die phenomenom is dat baie keer n voorraad kry vasgesteek om 'n baie ewe getal teen ʼn bepaalde prys op opsies verval dae (soos 500,01 of 499,99 deur die sluiting klokkie). Op opsies verval datums, is baie opsies kontrakte gesluit (instutitions en Market makers is tipies aan die ander kant van die ambagte, om likiditeit te hou), so vir elkeen standaard 100 aandele kontrak die mark maker geskryf, gekoop 100 aandele van die onderliggende bate, na delta neutraal bly. Wanneer die kontrak sluit (of ontslae te raak van die opsie) hulle verkoop wat 100 aandele van die onderliggende bate. Op massa volume van opsies verhandel, sal hierdie merkbare afwaartse druk veroorsaak, soortgelyk vir ander bedrywe sou dit opwaartse druk veroorsaak as instellings hul kort posisies teen opsies hulle gekoop het toe te maak. Die resultaat is 'n vasgepen voorraad reg bo of onder 'n vervaldatum wat voorheen 'n baie oop belangstelling het. Dit is geneig om te gebeur in meer vloeistof voorrade, as minder vloeistof kinders, om daardie vraag te beantwoord. As hulle meer opsies reeks en meer staking pryse. Nee, dit sal nie onwettig wees, in die VSA 'n poging om die noue is vermoedelik verbied merk maar dit wouldnt tel as dit, die effek van afgeleide instrumente op voorraad pryse is ver buite die SEC s huidige handhawing regime :) hoewel 'n aktiewe gebied van navorsing hul wins kom van kortings, verspreiding, sonder enige kommissies en verkoop data. Hulle gebruik 'n baie van die hefboom meer bestellings en meer volume te neem. Solank as wat hulle nooit ooit gemors en wind op 'n verkeerde kant van die mark, hulle is fyn. Maar af en toe jy hoor oor 'n mark maker geknoei (Knight, terug in 2012) uitvoering maak CQM 14 Oktober 14 by 16: 35Expiration Datum (afgeleide) Wat is 'n vervaldatum (Afgeleides) 'n vervaldatum in afgeleide instrumente is die laaste dag wat 'n opsies of termynkontrak is geldig. Wanneer beleggers koop opsies, die kontrakte gee hulle die reg, maar nie die verpligting om die bates teen 'n voorafbepaalde prys te koop of te verkoop, bekend as 'n trefprys. binne 'n gegewe tydperk, wat op of voor die vervaldatum. As 'n belegger kies wat reg uit te oefen nie, die opsie verval en nutteloos raak, en die belegger verloor die geld betaal om dit te koop. Afbreek vervaldatum (afgeleide) Die vervaldatum vir genoteerde aandele-opsies in die Verenigde State van Amerika is gewoonlik die derde Vrydag van die kontrak maand. dit is die maand wanneer die kontrak verstryk. Maar wanneer dit Vrydag val op 'n vakansie, die vervaldatum op die Donderdag net voor die derde Vrydag. Sodra 'n opsies of termynkontrak verby sy vervaldatum, die kontrak is ongeldig. Die laaste dag om aandele opsies handel is die Vrydag voor die verstryking. Sommige opsies het 'n outomatiese oefening voorsiening. Hierdie opsies word outomaties beoefen as hulle in-die-geld ten tye van verval. Die opsies Clearing Corporation (OCC) uitoefen n oproep of sit opsie wat minstens een sent in-die-geld outomaties. Verstryking en Opsie Value In die algemeen, hoe langer 'n voorraad moet verloop, hoe meer tyd het dit tot sy trefprys, die prys waarteen die opsie word waardevolle bereik. Trouens, is tyd verval verteenwoordig deur die woord theta in opsie pryse teorie. Theta is een van vier Griekse woorde wat gebruik word om die waarde bestuurders verwysing op afgeleide instrumente. Die ander drie Grieke is delta, gamma en Vega. Alle ander dinge gelyk, hoe meer tyd 'n opsie het tot verstryking, hoe meer waardevol dit is. Daar is twee tipes van afgeleide produkte, oproepe en wan. Oproepe gee die houer die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te koop as dit 'n sekere trefprys deur die vervaldatum bereik. Wan gee die houer die reg, maar nie die verpligting om 'n voorraad te verkoop as dit 'n sekere trefprys deur die vervaldatum bereik. Dit is die rede waarom die vervaldatum is so belangrik om opsies handelaars. Die konsep van tyd is die kern van wat gee opsies hul waarde. Na afloop van die put of oproep verval, beteken dit nie bestaan nie. Met ander woorde, wanneer die afgeleide verval die belegger nie enige regte wat gaan saam met die besit van die oproep of sit behou.
No comments:
Post a Comment